4月19日给予肇民科技(301000)增持评级。
盈利预测和投资评级考虑公司新能源汽车定点陆续进入量产阶段，该机构预计公司2024-2026 年实现营业总收入8.33、10.51、12.51亿元，同比增速为41%、26%、19%；实现归母净利润1.40、1.83、2.26 亿元，同比增速为36%、30%、24%；EPS 为0.81、1.06、1.31元，对应当前股价的PE 估值分别为24、18、15 倍，维持“增持”评级。
风险提示原材料价格持续上涨；销量不及预期；新客户拓展不及预期；新工厂产能爬坡不及预期；海外市场拓展不及预期；新品研发进度不及预期。
该股最近6个月获得机构4次增持评级、2次优于大市评级、1次买入评级。
【09:14 浙江仙通(603239)：2024年Q1归母净利润同比+71% 新能源车项目放量&盈利能力提升持续贡献利润弹性】
4月19日给予浙江仙通(603239)增持评级。
盈利预测和投资评级 考虑到公司未来新能源项目有望快速放量，盈利能力迎来拐点，预计公司2024-2026 年实现营业总收入13.29、16.17、18.42 亿元，同比增速为25%、22%、14%；实现归母净利润2.33、2.97、3.47 亿元，同比增速为54%、27%、17%；EPS 为0.86、1.10、1.28 元，对应当前股价的PE 估值分别为18、14、12 倍，考虑到公司是汽车密封条龙头，首次覆盖，给予“增持”评级。
风险提示 原材料价格持续上涨；销量不及预期；新客户拓展不及预期；新工厂产能爬坡不及预期；海外市场拓展不及预期；新品研发进度不及预期。
该股最近6个月获得机构5次增持评级、2次买入评级。
【09:14 兴蓉环境(000598)：盈利稳健增长 派息率同比上升】
4月19日给予兴蓉环境(000598)增持评级。
2023 年归母净利同比+14%，上调盈利预测与目标价
考虑到产能投放与爬坡节奏，下调/上调24/25 年污水处理服务收入；考虑到提价影响，上调自来水制售和污水处理毛利率。上调盈利预测，该机构预计公司24-26 年EPS 分别为0.69/0.76/0.82 元（前值0.68/0.71/-元）。可比公司24 年Wind 一致预期PE 均值为12 倍，给予公司24 年12 倍PE，目标价8.28 元（前值6.80 元）。公司拟每股派息0.17 元，派息比例同比+7pp至28%，当前股息率2.5%。维持“增持”评级。
风险提示：垃圾焚烧发电电价下调风险；项目投产进度不达预期。
该股最近6个月获得机构3次买入评级、3次增持评级。
【09:09 九华旅游(603199)：23年业绩弹性释放 看好交通改善新项目投运带来的长期增量】
4月19日给予九华旅游(603199)增持评级。
投资建议：
该机构小幅调整24-25 年盈利预测，新增26 年盈利预测。预计公司24-26 年实现营业收入分别为791/861/926 百万元，（24-25 年原预测为791/861 百万元），实现归母净利润204/228/245 百万元，（24-25 年原预测为208/229百万元），EPS 分别为1.84/2.06/2.21 元（24-25 年原预测为1.88/2.07 元），对应最新PE 分别为21/19/18 倍（参照2024 年4 月18 日收盘价38.78 元），维持“增持”评级。
风险提示：
该股最近6个月获得机构8次增持评级、1次推荐评级。
【08:44 九阳股份(002242)点评：内销快速放量 收入业绩超预期】
4月19日给予九阳股份(002242)增持评级。
维持盈利预测与“增持”评级。该机构维持24-26 年盈利预测分别为4.1/4.9/5.4 亿元，同比分别+6.4%/17.2%/11.2%，对应当前PE 分别为23/20/18 倍。23 年厨小销售基数较低，24 年行业有望重回正增长，公司内销份额提升+渠道改革有望贡献全年增长；外销景气度高，公司与Shark 的协同有望进一步贡献外销放量。长期来看，公司清洁电器等新品类具有较强成长性，供应链成本及研发优势有望与外销代工进一步协同，维持“增持”投资评级。
风险提示：原材料价格波动风险；汇率波动风险。
该股最近6个月获得机构19次增持评级、14次买入评级、3次买入-A的投评级、3次跑赢行业评级、1次推荐评级、1次优于大市评级、1次持有评级。
【08:39 巨化股份(600160)：各产品价格下行导致业绩下滑 制冷剂毛利率提升 2024年配额制以来制冷剂已开启连续涨价】
4月19日给予巨化股份(600160)增持评级。
风险提示：1.下游空调、汽车产量大幅下滑；2.制冷剂价格下跌；3.原料价格大涨；4.新项目进展不及预期。
该股最近6个月获得机构29次买入评级、8次增持评级、3次跑赢行业评级、2次增持-B评级、1次推荐评级、1次买入-B评级。
【08:34 香飘飘(603711)点评：23年圆满收官 24年即饮业务可期】
4月19日给予香飘飘(603711)增持评级。
投资评级与估值：维持2024-25 年盈利预测，新增2026 年，预测2024-26 年归母净利润分别为3.5、4.5、5.4 亿，分别同比增长25%、29%、19%，最新收盘价对应2024-26年PE 分别为21x、16x、14x，维持增持评级。中长期维度，在渠道下沉及产品升级的推动下，公司冲泡业务的收入与现金流有望保持稳定增长；通过差异化定位及一二线市场终端网点建设，公司即饮业务有望迅速上规模及大幅减亏，并可熨平自身季节性特征，从而实现冲泡、即饮双轮驱动。
该股最近6个月获得机构8次增持评级、7次买入评级、3次“买入”投资评级、2次优于大市评级、1次推荐评级。
【08:29 松原股份(300893)：业绩基本符合预期 新客户有望持续放量】
4月19日给予松原股份(300893)增持评级。
风险提示：下游客户产销不及预期，新产品及客户拓展不及预期。
该股最近6个月获得机构11次买入评级、4次跑赢行业评级、3次增持评级、3次买入-A评级、1次“增持”投资评级。
【08:29 九阳股份(002242)：内销好于外销 业绩符合预期】
4月19日给予九阳股份(002242)增持评级。
在行业整体需 求处于缓慢复苏的过程中，公司零涂层饭煲、变频破壁机等传统品类发力带动内销企稳，新品电吹风有望贡献新增量。维持盈利预测， 预计2024-2026 年EPS 为0.62/0.74/0.85 元，同比+22%/+19%/+15%，参考同行业，给予公司2024 年23x PE，目标价14.3 元，“增持”评级。
风险提示：市场竞争加剧、原材料波动风险、新品表现不及预期。
该股最近6个月获得机构18次增持评级、14次买入评级、3次买入-A的投评级、3次跑赢行业评级、1次推荐评级、1次优于大市评级、1次持有评级。
【08:29 华东医药(000963)2023年年报点评：整体符合预期 医美维持高增】
4月19日给予华东医药(000963)增持评级。
风险提示：药械商业化进度不及预期，临床试验失败风险，医美产品客诉风险。
该股最近6个月获得机构20次买入评级、6次增持评级、3次推荐评级、1次优于大市评级、1次买入-A评级、1次买入-A的投评级。
【08:19 无锡振华(605319)：全年业绩大涨 客户增长与新业务驱动】
4月19日给予无锡振华(605319)增持评级。
风险提示：主要客户销量下行风险；原材料价格上涨风险等
该股最近6个月获得机构7次增持评级、4次跑赢行业评级、1次“买入”投资评级、1次买入评级。
【08:14 长海股份(300196)：业绩阶段性承压 关注底部反转机会】
4月19日给予长海股份(300196)增持评级。
投资建议：业绩阶段性承压，关注底部反转机会，维持增持评级。预计2024~2026 年公司归母净利润分别达到3.17、3.95、4.46 亿元，同比分别增长7%、25%、13%，对应PE 估值13、11、9 倍。公司形成了较为完整的玻纤纱-玻纤制品-树脂-玻纤复合材料产业链。公司短切毡、湿法毡等玻纤制品行业地位强，制定了产品高端化的发展战略。公司玻纤纱、玻纤制品产能持续投放，中长期产能储备充足，成为未来业绩的驱动力。
风险提示：玻纤价格低于预期；化工产品价格低于预期；行业竞争加剧；原材料成本超预期上升；在建拟建产能项目进度低于预期等。
该股最近6个月获得机构9次买入评级、4次增持评级。
【08:14 马应龙(600993)：渠道优化扰动业绩 经营现金流改善】
4月19日给予马应龙(600993)增持评级。
投资建议：公司以肛肠及下消化道领域为核心定位，打造肛肠健康方案提供商，大力发展大健康产业。在肛肠品类，品牌积淀深厚，构建肛肠细分市场优势地位，作为行业龙头有望享受高于行业整体的增速，量价可期；皮肤、眼科品类，以八宝名方为基础拓宽品类边界，形成侧翼支撑；进一步向全生命周期健康管理延伸，大健康产业低基数下有望通过品牌和渠道协同收获业绩弹性，探索、打造第二增长曲线。预测公司2024-2026 年归母净利润分别为5.85、6.76、7.74 亿元，EPS 分别为1.36、1.57、1.79 元，当前股价对应2024-2026 年PE 分别为19、16、14 倍，维持“增持”评级。
风险提示：监管政策变化、行业竞争加剧、产品销量不及预期、新品推广不及预期、研发风险、质量安全风险。
该股最近6个月获得机构4次买入评级、2次增持评级。
