11月28日，苏州银行发布公告称，2023年11月10日至11月27日，该行包括董事长、行长在内的多位高管以自有资金集中竞价累计增持50万股，占苏州银行总股本的0.0136%，增持金额合计310.60万元。本轮增持完成后，上述增持主体合计持有该行股份2,009,500股，占该行总股本的0.0548%。
据了解，苏州银行的高管基于对公司未来发展前景的信心和对公司长期投资价值的认可进行增持。本轮增持完成后，11月30日，苏州银行的股价微涨1.25%，但是3个交易日后，苏州银行股价连续下跌至6.34元/股，低于11月30日的开盘价6.38元/股，较历史最高价12.72元/股更是腰斩。
苏州银行高管有信心，但是投资者却没信心了。
单季度营收同比下滑，调节信用减值损失美化财报
2023年三季度财报显示，报告期内苏州银行实现实现营收91.88亿元，同比增长1.81%；实现归母净利润37.62亿元，同比增长21.36%。据统计，2019年至2023年的前三季度，苏州银行的营收增速分别为25.26%、11.19%、2.25%、11.49%、1.81%。苏州银行的增速来到了历史低点。
不仅如此，苏州银行第三季度营收出现了罕见的下滑。报告期内，苏州银行实现营收29.18亿元，同比下滑4.96%。营收增速不断下滑，甚至在最新一个季度出现负增长，也难怪投资者不对高管的增持买账。
与营收增长乏力形成鲜明对比的，则是苏州银行的归属净利润依然维持了高增速。但通过梳理财报可以发现，苏州银行的利润增长主要是得益于减少计提信用减值损失和投资收益增加。数据显示，苏州银行的信用减值损失为13.24亿，同比下下降37.95%；实现投资收益13.81亿元，同比增长26.78%。
此外，苏州银行可能也依靠下调拨备覆盖率释放利润。数据显示，苏州银行的拨备覆盖率从2022年末的530.81下降至2023年三季度末的524.13%。
2019年9月发出台的《金融企业财务规则（征求意见稿）》就曾规定：“以银行业金融机构为例，监管部门要求的拨备覆盖率基本标准为150%，对于超过监管要求2倍的，应视为存在隐藏利润的倾向，要对超额计提部分还原成未分配利润进行分配。”
此前，苏州银行超过500%的拨备覆盖率被人诟病存在隐藏利润的嫌疑。但是随着苏州银行的业绩承压，高拨备覆盖率终于“有了用武之地”。不过，苏州银行想要只靠拨备覆盖率渡过难关并不现实。
贷款迁徙率上升引发关注
由于总资产规模增加，苏州银行不良贷款率较年初下降4个bp至0.84%，但不良贷款余额较年初增加2.3亿元至24.36亿元。而苏州银行的贷款迁徙率上升则更加引入注目。
数据显示，2023年前三季度，苏州银行的正常类贷款迁徙率、关注类贷款迁徙率、次级类贷款迁徙率和疑类贷款迁徙率分别为0.78%、14.04%、48.87%、86.93%。而2022年末这些数据分别为0.40%、12.79%、36.99%、20.82%。
贷款迁徙率是商业银行信贷资产质量的直接反映，是评价商业银行信贷经营管理水平高低和客观反映银行经营成果的重要依据。而今年以来苏州银行的罚单也在拷问其资产质量问题。
2022年末，苏州银行因多项违法事实被监管机关警告并被罚款122.2万元。其违法事实就包括提供与实际情况不符的统计报表、未按规定开展客户风险等级划分工作等等。
今年9月25日，国家金融监督管理总局无锡监管分局发布了行政处罚信息公开表，苏州银行股份有限公司无锡分行副总经理邹敏因对苏州银行无锡分行的项目贷款管理不到位负有责任，被监管机关警告并罚款5.5万元。
再往前追溯，苏州银行还因为涉房贷款被频频处罚。
2021年1月7日，苏州银行因差别化住房信贷政策执行不到位、个人经营性贷款资金用途管控不到位被银保监会苏州分局罚款50万元。
同年6月8日苏州银行宿迁分行因贷款资金违规流入房地产开发企业账户，资金被挪用于缴纳土地出让金，被中国银保监会宿迁银保监分局罚款30万元，相关责任人被警告并处罚款5万元。
若再不积极采取措施，三季度的营收下滑不免会成为苏州银行走向衰落的转折点。
出品｜华博商业评论
邮箱｜hbsypl2023@163.com
