4公司获得推荐评级-更新中

【15:11 创维数字(000810)事件点评：PANCAKE2即将亮相CES 公司有望受益于XR产业发展】

　　 1月10日给予创维数字(000810)推荐评级。

　　投资建议：该机构认为随着苹果头显等产品的推动，MR 相关应用场景逐渐丰富，头显逐步从商用产品迈入消费产品，公司作为XR 行业龙头之一有望率先受益。预计公司2023-2025 年归母净利润分别为8.81/11.58/14.01 亿元，对应PE倍数为18x/14x/11x。维持“推荐”评级。

　　风险提示：XR 市场竞争加剧；下游需求不及预期等。

　　该股最近6个月获得机构4次买入评级、2次增持评级、1次买入-A的投评级、1次跑赢行业评级、1次强推评级、1次推荐评级。


【14:06 长安汽车(000625)系列点评二：2023新能源表现亮眼2024加速发力智驾】

　　 1月10日给予长安汽车(000625)推荐评级。

　　投资建议：该机构看好公司电动智能转型，叠加华为智能化赋能，维持盈利预测，预计2023-2025 年收入分别为1,553/1,830/2,086 亿元，归母净利润分别为120.3/99.4/122.2 亿元（2023 年归母净利包括因控股深蓝产生的50.2 亿元非经常收益），EPS 分别为1.21/1.00/1.23 元，对应2024 年1 月9 日14.81元/股的收盘价，PE 分别为12/15/12 倍，维持“推荐”评级。

　　风险提示：与华为合作推进不及预期；自主品牌销量不及预期；自主新能源车型交付不及预期，行业“价格战”加剧。

　　该股最近6个月获得机构64次买入评级、17次增持评级、5次推荐评级、5次跑赢行业评级、3次强烈推荐评级。


【14:01 川投能源(600674)2023年业绩快报点评：业绩基本符合预期 抽蓄转型打开成长空间】

　　 1月10日给予川投能源(600674)谨慎推荐评级。

　　投资建议：Q4 来水不佳，参、控股水电业绩不及预期，但短期承压不改长期向好趋势；新能源业务逐步发力，抽蓄转型进一步打开成长空间。根据电量、电价的变动调整对公司的盈利预测，考虑可转债转股对股本的影响后，预计公司23/24/25 年EPS 分别为0.96/1.06/1.10 元（前值1.05/1.09/1.13 元），对应2024 年01 月09 日收盘价PE 分别15.5/14.1/13.5 倍。参考公司历史估值水平以及核心资产业绩释放潜力，给予公司2024 年16.0 倍PE，目标价16.96 元，维持“谨慎推荐”评级。

　　风险提示：1）流域来水偏枯；2）需求下滑压制电量消纳；3）市场交易电价波动；4）财税等政策调整。

　　该股最近6个月获得机构14次买入评级、5次增持评级、3次谨慎推荐评级、2次跑赢行业评级、1次推荐评级。


【12:12 中国中免(601888)业绩快报点评：业绩符合预期 Q4净利率环比改善】

　　 1月10日给予中国中免(601888)推荐评级。

　　投资建议：公司进入Q1 客流旺季，随着香化馆的开业，客流有望进一步增强，春节表现值得期待。中长期来看，随着出入境修复叠加新租金协议，该机构认为公司口岸免税业务后续将贡献增量，此外市内免税政策有望加速推出，贡献潜在增量。该机构预计公司23-25 年归母净利润分别为67.12、84.78、100.56 亿元,对应1 月9 日收盘价PE 分别为25x/20x/17x，维持“推荐”评级。

　　风险提示：客流恢复不及预期、消费信心不足等。

　　该股最近6个月获得机构54次买入评级、16次增持评级、5次推荐评级、3次优于大市评级、2次“推荐“评级、1次持有评级、1次“买入"评级、1次“买入-B“评级。