积极信号又来了！
1月31日晚间，通威股份、三一重工、中微公司等40多家A股上市公司集中披露增持或回购计划，用真金白银的方式，向市场传递信心。
此外，当天，在大盘调整的过程中，神秘资金继续入场抄底，多只沪深300ETF再度放量，上证50ETF成交额也放大。北向资金也逆市买入，在市场跳水的过程中，北向资金甚至加大了买入力度。
接下来，市场会如何运行呢？
A股再现增持回购潮
1月31日晚间，40多家A股上市公司披露了增持或回购计划。其中，光伏龙头通威股份的控股股东拟增持10亿元至20亿元；CRO龙头凯莱英拟以6亿元至12亿元回购股份；工程机械龙头三一重工的董事长提议，以6亿元至10亿元回购股份；半导体龙头中微公司的董事长提议，以3亿元至5亿元回购股份。
通威股份公告称，公司控股股东通威集团基于对公司发展前景的坚定信心以及对公司长期投资价值的认可，拟12个月内增持公司股份不低于10亿元，不超过20亿元。
通威股份是全球光伏行业的重要参与者与推动者，该公司高纯晶硅产量连续多年位居全球第一，2022年国内市占率超过30%。公司作为专业化太阳能电池生产企业，电池出货量自2017年以来已连续6年全球第一。二级市场上，通威股份股价自2022年下半年以来持续调整，市值缩水至1049亿元。
凯莱英披露，基于对公司未来发展前景的信心以及对公司价值的高度认可，为维护全体股东权益，增强投资者信心，公司拟回购6亿元至12亿元股份，回购价格不超过157元/股。回购的股份将用于后续实施员工持股计划或股权激励及注销减少注册资本。
三一重工公告称，基于对公司未来持续稳定发展的信心和对公司价值的认可，结合公司经营情况及财务状况等因素，公司董事长向文波建议公司以自有资金回购公司股份，推进公司股价与内在价值相匹配，回购的资金总额不低于6亿元，不超过10亿元。此次回购的股份用于员工持股计划或股权激励。若公司未能在此次回购完成之后36个月内将回购股份用于上述用途，则公司回购的股份将依法予以注销。
中微公司的董事长尹志尧也提议回购股份。中微公司称，为增强投资者对公司的投资信心，同时促进公司稳定健康发展，尹志尧1月31日提议通过集中竞价交易方式进行股份回购，回购资金总额不低于3亿元，不超过5亿元。该公司主要从事高端半导体设备及泛半导体设备的研发、生产和销售，从2012年到2023年，公司超过十年的平均年营业收入增长率超过35%。公司的等离子体刻蚀设备已应用在国际一线客户从65纳米到14纳米、7纳米和5纳米及更先进的集成电路加工制造生产线及先进封装生产线；MOCVD设备在行业领先客户的生产线上大规模投入量产，公司已成为世界排名前列的氮化镓基LED设备制造商。
航天发展也公告称，公司第一大股东航天系统公司及关联方航天科工资产公司拟增持公司股份。其中，航天系统公司拟增持金额为1亿元至2亿元，航天科工资产公司拟增持0.5亿元至1亿元。航天发展是一家以电子信息科技为主业，致力于军用、民用产业领域的信息技术企业，是航天科工集团通信网络技术核心单位。航天科工集团是一家战略性、高科技、创新型中央骨干企业，跻身世界500强，并位居全球防务百强企业前列。
宝丰能源披露，公司控股股东宝丰集团坚定看好公司发展，认为公司业绩优良，产业发展空间巨大，但目前公司价值被低估。基于对公司价值的高度认可和未来持续稳定发展的坚定信心，宝丰集团决定进行本次增持，拟增持金额不低于1亿元不超过2亿元。
当晚，还有金山办公、国科微、晶丰明源、华海清科、聚辰股份、新致软件、南都电源、华孚时尚、东方电缆等近40家上市公司，发布了回购股份方案或回购提议。
浦银国际指出，过去十年，A股和港股出现回购潮的时候大盘指数往往处于低位，而回购潮结束后3个月内大盘指数均录得正回报。今年以来，无论是A股还是港股回购都出现加速，1月回购金额环比增加133%/15%，或将有助于A股和港股的资金面回暖。
神秘资金继续抄底
1月31日，A股三大指数集体调整，截至收盘，沪指跌1.48%，深成指跌1.95%，创业板指跌0.66%。从个股来看，上涨的公司400多家，下跌的公司4800多家。其中，金融和中字头央企表现活跃，中建环能、中粮资本、中材节能等涨停。
值得关注的是，在盘中出现调整的时候，神秘资金继续入场抄底。当天，多只沪深300ETF再度放量，华泰柏瑞沪深300ETF、嘉实沪深300ETF、易方达沪深300ETF的成交额分别达61.57亿元、45.45亿元、41.69亿元，合计成交额148.71亿元。此外，上证50ETF成交额亦达到44.77亿元。
此外，北向资金逆市买入。Wind数据显示，1月31日，北上资金净买入37.01亿元，从全天分时走势图来看，早盘维持震荡走势，午后随着市场的持续走弱，外资开始加大买入力度，最终收盘净流入37亿元。
接下来，市场会如何运行呢？博时基金表示，继广州放开120平以上住房限购之后，上海、苏州相继优化住房限购政策，在地产整体表现偏弱的情况下，政策端利好不断，以继续刺激购房需求的释放。当前市场仍比较担忧地产行业对经济的拖累，风险偏好整体偏低，后续随着相关政策效果的不断显现，经济动能有望不断增加。当前央行对流动性的呵护明显，货币政策依旧延续稳健偏宽松的基调，上周超预期“降准降息”，政策端的暖意十足。但当前市场预期整体偏弱，在经济曲折修复的情况下，信心的修复还需要时间、不会一蹴而就，短期A股还将继续磨底。
中金公司分析师黄凯松、李求索等人近日发布的研究报告指出，前期资金面负反馈导致市场快速回调之后，市场估值已隐含较多偏谨慎的预期，沪深300指数的市盈率TTM一度跌至10.3倍，处于历史10%左右的分位水平，股权风险溢价、股息率和市净率等指标也处于历史极值。近期，国资委、央行、证监会等多部门积极发声并出台政策稳经济、稳市场、稳信心，投资者情绪有所好转，结合部分机构投资者当前整体仓位较低具备加仓空间，四季度以来宽基ETF资金净流入加速，产业资本减持减少和回购股票增加，认为近期政策面和资金面的积极信号边际增多，短期市场具备一定的修复动能，对中期表现不必悲观。配置上，短期重点结合政策变化关注受益领域，注重景气回升与红利资产的攻守结合。
1月31日，在Wind3C会议《展望2024》首席经济学家论坛上，兴证资管首席经济学家王德伦表示，今年的市场风格有可能是“蓝筹搭台、成长唱戏”。上半年随着经济基本面回暖，市场对大股票、大龙头的重新定价，内需蓝筹板块相关可能会更占优。下半年全球利率下行，美联储真正开始降息，加上大小板块估值的平衡，再叠加新技术创新推动，科技成长板块有可能下半年会更占优。
