7月11日给予东鹏饮料(605499)增持评级。
投资建议：
根据业绩预告上调盈利预测， 24-26 年公司营业收入由143.2/175.6/211.7 亿元上调至146.7/185.4/228.2 亿元； 归母净利由26.5/33.4/41.1 亿元上调至27.8/36.5/46.8 亿元；EPS 由6.63/8.35/10.28 元上调至6.96/9.12/11.71 元，2024 年7 月10 日收盘价210.48 元对应PE 分别30/23/18倍。由于公司连续3 个季度实现收入业绩同比30+%高增长，维持“增持”评级。
风险提示：
该股最近6个月获得机构48次买入评级、21次增持评级、8次推荐评级、4次跑赢行业评级、3次强烈推荐评级、3次强推评级、3次优于大市评级、3次“买入”投资评级、2次持有评级、2次买入-B评级、2次“买入“评级。
【09:33 东鹏饮料(605499)：业绩超预期 长期成长可期】
7月11日给予东鹏饮料(605499)增持评级。
风险提示：网点扩张效果不及预期、新品推广不及预期等
该股最近6个月获得机构48次买入评级、20次增持评级、8次推荐评级、4次跑赢行业评级、3次强烈推荐评级、3次强推评级、3次优于大市评级、3次“买入”投资评级、2次持有评级、2次买入-B评级、2次“买入“评级。
【09:23 润本股份(603193)：线上渠道放量 规模效应显现】
7月11日给予润本股份(603193)增持评级。
24Q2 旺季营收增长环比或明显提速，利润率亦提升公司发布业绩预告，24H1 预计归母净利1.75 至1.85 亿元/yoy 为46.48%至54.85%；扣非净利1.70 至1.80 亿元/yoy43.86%至52.30%。其中，2024Q2 归母净利1.40-1.50 亿元/yoy41.88%-52.04%。该机构预计24H1 公司利润增速快于营收增速，主要受控本提效与规模效应带来毛利率提升、充足现金带来利息收入提升、政府补贴等因素影响。公司定位物美价廉的国民大众品牌，综合竞争力突出。产研销一体，自有供应链+高效组织管理+快速升级迭代，潜力可期。考虑利润率提升，调高24-26 年EPS 至0.79/0.92/1.24 元（前值分别0.71/0.92/1.23 元），可比公司24 年Wind 一致盈利预测为PE27 倍，公司目前仍处快速增长阶段，给予24 年目标 PE30倍，对应目标价 23.70 元，维持“增持”评级。
风险提示：市场竞争加剧；新品表现不及预期；募投项目实施不确定性。
该股最近6个月获得机构18次买入评级、17次增持评级、3次推荐评级、2次跑赢行业评级、1次买入-A的投评级。
【09:23 江淮汽车(600418)：业绩预告同比高增长 对外合作持续取得进展】
7月11日给予江淮汽车(600418)增持评级。
投资建议：该机构预计公司2024-2026 年实现归母净利润4.38/6.51/8.67 亿元，对应PE 分别为89.94/60.52/45.39 倍，维持“增持”评级。
风险提示：新产品推出进度不及预期；海外竞争加剧；终端消费需求不足。
该股最近6个月获得机构8次增持评级、3次“买入”投资评级、3次“增持”投资评级、2次买入评级、2次跑赢行业评级、2次优于大市评级。
